中國(guó)汽車電子借智能化打響翻身仗

智能電動(dòng)車正在重塑百年汽車產(chǎn)業(yè)秩序，汽車產(chǎn)品被重新定義，汽車供應(yīng)鏈也隨之發(fā)生了劇烈變革，曾經(jīng)不起眼的中國(guó)汽車電子企業(yè)憑借對(duì)汽車變革浪潮的把握，卡位智能電動(dòng)的增量零部件，開始站上汽車行業(yè)的中央舞臺(tái)，掌握越來(lái)越多的話語(yǔ)權(quán)。

智能駕駛步入收獲期

電動(dòng)化是汽車革命的上半場(chǎng)，網(wǎng)聯(lián)化、智能化、數(shù)字化則是汽車革命的下半場(chǎng)。電動(dòng)化的前半場(chǎng)，造就了寧德時(shí)代、比亞迪這樣的動(dòng)力電池全球龍頭，智能化的下半場(chǎng)，不少汽車零部件企業(yè)正蓄勢(shì)待發(fā)。

資本因利而動(dòng)。智能汽車板塊是去年下半年資本市場(chǎng)的亮眼“新星”，亦被看成今年最核心、確定性最高的賽道之一。

之所以被資本盯上，原因是政策鼓勵(lì)和產(chǎn)業(yè)變革雙輪驅(qū)動(dòng)，使得智能網(wǎng)聯(lián)汽車加速滲透。有機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國(guó)智能網(wǎng)聯(lián)汽車銷量高達(dá)271.80萬(wàn)輛，在全部乘用車銷量的占比超過(guò)了12%，2021年12月的占比更是超過(guò)了18%。

據(jù)中信建投證券梳理統(tǒng)計(jì)，A股業(yè)務(wù)涉及智能座艙、智能駕駛的相關(guān)公司，2021年業(yè)績(jī)預(yù)告多數(shù)表現(xiàn)亮眼，其中四維圖新、合眾思?jí)褜?shí)現(xiàn)了2021年業(yè)績(jī)中值的翻倍增長(zhǎng)。

此前，17家與智能汽車相關(guān)公司中有15家公司發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)告，其中10家公司實(shí)現(xiàn)盈利，其中6家公司業(yè)績(jī)?cè)鏊俪?0%，這些高增速公司業(yè)務(wù)多涉及智能座艙、智能駕駛。

德賽西威是在A股上市的智能座艙和智能駕駛的龍頭企業(yè)，2021年股價(jià)接近翻倍。過(guò)去一年，隨著新能源汽車的　“井噴”，德賽西威也進(jìn)入了“收獲期“，單季凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為3.09億元至3.59億元，同比增長(zhǎng)54.5%至79.5%，大超市場(chǎng)預(yù)期。

一級(jí)市場(chǎng)上，從芯片、自動(dòng)駕駛到激光雷達(dá)，2021年，中國(guó)有44家智能駕駛領(lǐng)域的汽車零部件企業(yè)獲得融資，累計(jì)金額達(dá)41.3億美元。

作為汽車智能化的核心零部件，汽車芯片企業(yè)備受追捧，其中初創(chuàng)企業(yè)地平線最為各路資本青睞，2021年融資累計(jì)超25億美元；其次是自動(dòng)駕駛科技公司Momenta和文遠(yuǎn)知行，2021年分別完成融資14億美元和8.2億美元。

一位創(chuàng)投機(jī)構(gòu)高層告訴記者，未來(lái)十年，只會(huì)投和智能電動(dòng)汽車相關(guān)的企業(yè)。

中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)此前發(fā)布的報(bào)告顯示，當(dāng)自動(dòng)駕駛水平還處在L3級(jí)及以下時(shí)，供應(yīng)鏈主要價(jià)值增長(zhǎng)來(lái)自于電動(dòng)化部件；隨著L4級(jí)以上出現(xiàn)，智能化零部件增多，更高性能的計(jì)算平臺(tái)與激光雷達(dá)的搭載，車輛價(jià)值增量將向智能化、網(wǎng)聯(lián)化轉(zhuǎn)移，相關(guān)零部件將具有更大增值空間。

在確定性增加、賺錢效應(yīng)明顯的情況下，智能電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈自然獲得更多資本下注，并迎來(lái)更大規(guī)模的企業(yè)上市潮。

中國(guó)企業(yè)發(fā)力核心賽道

回顧汽車百年發(fā)展史，每一次技術(shù)變革、每一個(gè)階段都有一批抓住機(jī)遇的企業(yè)崛起。

“第一個(gè)階段是以奔馳為代表的企業(yè)發(fā)明汽車；第二階段是以美國(guó)福特為代表的T型車橫掃全球；第三階段是以豐田為代表日韓企業(yè)崛起；第四個(gè)階段，也就是當(dāng)下，是智能電動(dòng)的競(jìng)技，中國(guó)企業(yè)和國(guó)際巨頭站在同一條起跑線上，站到全球舞臺(tái)中央。”獨(dú)立智能電動(dòng)新品牌極氪智能科技CEO安聰慧告訴記者。

在對(duì)汽車智能駕駛的追求上，中國(guó)有著獨(dú)特的消費(fèi)熱情和創(chuàng)新土壤。

麥肯錫的一份調(diào)查報(bào)告顯示，中國(guó)消費(fèi)者對(duì)汽車智能化和自動(dòng)駕駛的呼聲日漸高漲，80%的消費(fèi)者已將智能駕駛功能納入購(gòu)車的重要考量。

“同其他國(guó)家相比，中國(guó)消費(fèi)者更愿意為智能功能付費(fèi)，比如碰撞避免、自適應(yīng)巡航控制、車道保持等，愿意支付的比例和資金數(shù)目都不算少。”麥肯錫全球董事合伙人彭波告訴記者。

一位造車新勢(shì)力品牌高層對(duì)記者表示，除了電池續(xù)航外，消費(fèi)者詢問(wèn)最多的就是有哪些智能功能。

這種消費(fèi)熱情推高了企業(yè)投入的積極性。圍繞著用戶需求，中國(guó)自主品牌在高端化、智能化、年輕化等方面實(shí)現(xiàn)了明顯突破，強(qiáng)勢(shì)沖擊汽車產(chǎn)業(yè)格局。

一個(gè)可喜的現(xiàn)象是，2021年，依靠智能電動(dòng)車的爆發(fā)，中國(guó)品牌汽車市場(chǎng)份額已超過(guò)44%，接近歷史最好水平。

業(yè)內(nèi)專家表示，伴隨智能化發(fā)展，傳統(tǒng)汽車供應(yīng)鏈正在重塑，智能的增量零部件重要性提升，產(chǎn)業(yè)鏈地位前移。而且，中國(guó)自主品牌的全面崛起需要一批聚焦核心“賽道”的零部件供應(yīng)商，也必將讓一批智能電動(dòng)的核心供應(yīng)商成長(zhǎng)壯大。

有券商研究機(jī)構(gòu)指出，汽車智能化正處在L2級(jí)至L3級(jí)自動(dòng)駕駛跨越期，車載光學(xué)、激光雷達(dá)、汽車聲學(xué)、顯示、連接器、車用操作系統(tǒng)等各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域均會(huì)迎來(lái)一輪成長(zhǎng)周期。

事實(shí)上，隨著華為、百度、小米、OPPO等IT、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)入局造車，我國(guó)汽車科技含量越來(lái)越高，汽車科技生態(tài)圈初步構(gòu)建，企業(yè)對(duì)前瞻技術(shù)研發(fā)高度重視。

一位曾服務(wù)于某全球零部件龍頭企業(yè)的業(yè)界人士表示，中國(guó)汽車智能化、自動(dòng)駕駛發(fā)展水平如今已經(jīng)在領(lǐng)跑全球，相關(guān)的汽車電子零部件企業(yè)創(chuàng)新和研發(fā)能力正在實(shí)現(xiàn)大跨越。

“在智能駕駛領(lǐng)域，中國(guó)企業(yè)和國(guó)際巨頭已經(jīng)站在一條起跑線上，都需直面新技術(shù)落地產(chǎn)生的新問(wèn)題，中國(guó)企業(yè)的探索已經(jīng)可以反向輸出，為全球貢獻(xiàn)經(jīng)驗(yàn)。”　中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)副秘書長(zhǎng)侯福深說(shuō)。

一位機(jī)構(gòu)首席研究員說(shuō)，智能電動(dòng)汽車是中國(guó)本土汽車零部件企業(yè)巨大的機(jī)會(huì)，放眼整個(gè)供應(yīng)鏈，中國(guó)的優(yōu)秀公司已經(jīng)培育出來(lái)了。“對(duì)這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈我無(wú)比有信心，無(wú)比有確定性。”