個人房貸利率新規(guī)今起正式執(zhí)行 各地區(qū)平穩(wěn)過渡是主流

證券日報

個人住房貸款利率調(diào)整新規(guī)今日開始執(zhí)行。

根據(jù)央行此前發(fā)布的《關(guān)于新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款利率調(diào)整的公告》顯示，10月8日起，新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款利率以最近一個月相應(yīng)期限的貸款市場報價利率（LPR）為定價基準(zhǔn)加點形成。首套商業(yè)性個人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限LPR，二套商業(yè)性個人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限LPR加60個基點。另外，商業(yè)用房購房貸款利率不得低于相應(yīng)期限LPR加60個基點。

同時，央行表示，人民銀行省一級分支機構(gòu)應(yīng)按照“因城施策”原則，指導(dǎo)各省級市場利率定價自律機制，在國家統(tǒng)一的信貸政策基礎(chǔ)上，根據(jù)當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場形勢變化，確定轄區(qū)內(nèi)首套和二套商業(yè)性個人住房貸款利率加點下限。另外，公積金個人住房貸款利率政策暫不調(diào)整。

與個人住房貸款利率直接掛鉤的LPR報價也因此備受關(guān)注。央行發(fā)布的2019年9月20日1年期LPR為4.20%，5年期以上LPR為4.85%。相比前值，1年期LPR已經(jīng)連跌兩個月，5年期LPR環(huán)比上月持平。

東興證券研報認為，受益于前期降準(zhǔn)，新的1年期LPR下行5BP，按揭貸款的“錨”即5年期LPR保持不變。而從2002年以來，不同期限貸款基準(zhǔn)利率都是同步調(diào)整的。因此其將這種結(jié)構(gòu)性降息解讀為穩(wěn)房價穩(wěn)預(yù)期，延續(xù)之前對房地產(chǎn)金融偏緊的調(diào)控思路。

對于10月8日執(zhí)行的新LPR報價，市場十分關(guān)心房貸利率是否會發(fā)生變化。據(jù)《證券日報》記者了解，中原地產(chǎn)研究中心咨詢了各地主流銀行，從整體數(shù)據(jù)看，房貸利率平穩(wěn)過渡是主流。10月8日后，雖然房貸合同變化，但房貸執(zhí)行利率并無變化。多家銀行均表示，放款周期與房貸利率，與之前9月份并沒有變化。

房住不炒要求下，市場平穩(wěn)是主流。

“與改制后的首次LPR報價水平相比，本次5年期LPR水平并沒有發(fā)生變化，依然凸顯出央行有意穩(wěn)定房地產(chǎn)市場的態(tài)度。按照房貸新政規(guī)則，10月8日后新發(fā)放的住房個人貸款，首套房的利率不低于4.85%，二套房不低于5.45%。”融360大數(shù)據(jù)研究院李萬賦表示，目前已經(jīng)有一些銀行開始試點LPR房貸新政，這些銀行的加點基數(shù)都是基于8月20日公布的LPR5年期水平。本次5年期報價水平不變，意味著10月8日房貸新政正式實施時，已試點的銀行加點數(shù)大概率保持穩(wěn)定。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉在接受《證券日報》記者采訪時表示，整體來看，LPR政策落地前后，各地銀行房貸利率不會變化。目前，各地房貸利率基本平穩(wěn)，出現(xiàn)明顯波動的不多，大部分銀行依然正常放款，利率微調(diào)很少。從全國主要的一二線城市看，目前利率水平相比2019年二季度有輕微波動，但80%以上城市依然維持在過去2年的最低利率。所有城市的房貸利率相比2018年四季度，都沒有上行。

有分析人士指出，不管是降準(zhǔn)措施，還是LPR新報價機制的推出，最終都是期望通過銀行傳導(dǎo)可以降低貸款實際利率。短期來看，這輪政策主要是為了降低實體企業(yè)的融資成本，房貸利率下降的可能性不大。