科創(chuàng)板一周年：兩千億融資助推高新產(chǎn)業(yè)乘風(fēng)破浪
開市一周年來，科創(chuàng)板累計(jì)向上市企業(yè)“輸血”2179億元。截至7月21日，133家科創(chuàng)板總市值達(dá)到26224億元。無論是芯片制造還是創(chuàng)新藥研發(fā)，無論是高端設(shè)備制造還是新能源產(chǎn)業(yè)鏈，科創(chuàng)板首次突破凈利潤等硬指標(biāo)限制，給了更多面向世界、面向未來的中國科技企業(yè)在資本市場一展雄姿的機(jī)會(huì)，金山辦公、中芯國際、滬硅產(chǎn)業(yè)、中微公司、瀾起科技等一個(gè)個(gè)行業(yè)龍頭競相突破千億市值。透過制度創(chuàng)新源源而來的資本，科創(chuàng)板正在重估“中國科創(chuàng)”的價(jià)值。
2000億活水澆灌科創(chuàng)之源
7月16日，上海證券交易所交易大廳，中芯國際董事長周子學(xué)和嘉賓一起敲響了象征著科創(chuàng)板上市的銅鑼。算上超額配售，中芯國際在科創(chuàng)板上市累計(jì)募資532億元，創(chuàng)A股近10年之最，超過中國平安、工商銀行等巨無霸，位列A股歷史第五。
“此次以紅籌架構(gòu)回歸A股科創(chuàng)板，充分體現(xiàn)了境內(nèi)資本市場對科技創(chuàng)新型企業(yè)的包容，體現(xiàn)了科創(chuàng)板對關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新的支持和對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐。上市后，中芯國際將進(jìn)一步借助境內(nèi)資本市場的力量，加速創(chuàng)新和發(fā)展，”周子學(xué)在上市儀式上說。
中芯國際回歸科創(chuàng)板，是當(dāng)下科創(chuàng)板支持高科技企業(yè)的一個(gè)典型縮影。
目前，科創(chuàng)板共向上市企業(yè)“輸血”2179億元。從市場規(guī)模看，133家科創(chuàng)板的總市值達(dá)到26224億元，尤其是細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)金山辦公、中芯國際、滬硅產(chǎn)業(yè)、中微公司、瀾起科技、寒武紀(jì)等紛紛邁入千億陣營，在資本助力下，帶動(dòng)了“中國科創(chuàng)”的價(jià)值重估。
從上市節(jié)奏來看，科創(chuàng)板審核速度不斷加速。截至2020年7月20日，已報(bào)會(huì)注冊科創(chuàng)企業(yè)審核用時(shí)平均62天。2019年平均65天，在2020年推行注冊制2.0后，已縮短至平均58天。在高效的發(fā)行上市審核下，科創(chuàng)板市場規(guī)模迅速壯大。截至7月21日，科創(chuàng)板已受理407家公司，147家進(jìn)入發(fā)行階段。
國金證券副總裁姜文國表示，科創(chuàng)板堅(jiān)持以信息披露為中心，提高市場的包容性，允許紅籌企業(yè)、未盈利企業(yè)、設(shè)置差額表決權(quán)的企業(yè)在科創(chuàng)板上市，一批批具有科技創(chuàng)新能力的企業(yè)成功登陸資本市場，借助資本的力量發(fā)展壯大，為資本市場輸送了一批具有硬核科技、高成長性的企業(yè)，增強(qiáng)了資本市場對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)支持力度，有利于國家有關(guān)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和科技強(qiáng)國的戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)。
高科技產(chǎn)業(yè)“云集”
科創(chuàng)板自設(shè)立以來便具有鮮明的差異化定位，即“面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)”?？苿?chuàng)板開市一年來，上市公司數(shù)量保持較快增長，以證監(jiān)會(huì)和上交所制定的科創(chuàng)屬性指標(biāo)衡量，科創(chuàng)板的科創(chuàng)成色毫無疑問保持了較高水平。
公開信息顯示，截至7月22日，科創(chuàng)板上市公司達(dá)到140家公司，這些公司高度集中于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，其中新一代信息技術(shù)類占比36%，生物醫(yī)藥類占比22%，高端裝備類占比17%，新材料類占比12%，節(jié)能環(huán)保類占比7%。
140家科創(chuàng)板公司，剔除百奧泰、神州細(xì)胞、澤璟制藥3家尚未盈利的企業(yè)，137家公司平均研發(fā)投入占營業(yè)收入比重12.9%，其中寒武紀(jì)、君實(shí)生物研發(fā)占比超過100%；2019年末固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例平均值僅為12.4%，凈資產(chǎn)收益率中位數(shù)接近12.7%，平均每家公司擁有107項(xiàng)發(fā)明專利（剔除中芯國際后平均數(shù)為65項(xiàng)），凸顯鮮明的科技底色和更高的資本利用率。
更有諸多行業(yè)巨頭加入上市隊(duì)伍，京東數(shù)科、螞蟻集團(tuán)、吉利汽車等都公布了科創(chuàng)板上市計(jì)劃，科創(chuàng)板募資額有望快速攀升，中國版“納斯達(dá)克”冉冉升起。
7月20日，支付寶母公司螞蟻集團(tuán)官宣，啟動(dòng)在上交所科創(chuàng)板和香港聯(lián)交所主板尋求同步發(fā)行上市計(jì)劃。
“科創(chuàng)板和香港聯(lián)交所推出了一系列改革和創(chuàng)新的舉措，為新經(jīng)濟(jì)公司能更好地獲得資本市場支持包括國際資本支持創(chuàng)造了良好條件，我們很高興能有機(jī)會(huì)參與其中。”螞蟻集團(tuán)董事長井賢棟稱。
“歡迎螞蟻集團(tuán)申報(bào)科創(chuàng)板。這展現(xiàn)了科創(chuàng)板作為中國科創(chuàng)企業(yè)首選上市地的市場吸引力和國際競爭力。作為中國資本市場服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略和優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)的主市場，科創(chuàng)板經(jīng)過一年多實(shí)踐，支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展壯大的集聚引領(lǐng)效應(yīng)不斷增強(qiáng)。”上交所表示。
推動(dòng)中國科技產(chǎn)業(yè)升級
對中國科創(chuàng)企業(yè)而言，科創(chuàng)板不僅僅是一個(gè)新的資本市場板塊，2000多億元融資總額更不是一個(gè)冷冰冰的數(shù)字，一筆筆融資背后，是中國科創(chuàng)企業(yè)汲取“活水”，放肆生長的“動(dòng)力源”。
“真心感謝科創(chuàng)板的誕生。”日前在一場活動(dòng)上，安集科技董事長王淑敏感慨萬千，“假設(shè)沒有科創(chuàng)板也沒有注冊制改革，我今天可能不會(huì)站在這里。有可能在北京或者深圳準(zhǔn)備問詢、準(zhǔn)備材料等，融到5.2億元的時(shí)間可能不是今天，或者是2021年、2022年”。
半導(dǎo)體材料行業(yè)研發(fā)投入大、周期長，在科創(chuàng)板誕生之前，從業(yè)者一直自嘲材料業(yè)板塊是不受投資人待見的行業(yè)，但科創(chuàng)板給安集科技這樣的公司帶來機(jī)遇——快速招聘人才，安心投入產(chǎn)業(yè)研發(fā)的歷史性機(jī)會(huì)。
興業(yè)證券投行執(zhí)行總裁孫超對中國證券報(bào)記者表示，創(chuàng)新一定要靠股權(quán)融資，科創(chuàng)板大幅提高科創(chuàng)企業(yè)融資速度，提高了投資基金循環(huán)速度，提高了資金周轉(zhuǎn)效率，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。
在華潤微電子常務(wù)副董事長陳南翔看來，“科創(chuàng)板為半導(dǎo)體企業(yè)提供了至關(guān)重要的發(fā)展資金，有了這些資金支持，半導(dǎo)體行業(yè)得以走向良性化、持續(xù)化發(fā)展軌道。這些資金會(huì)轉(zhuǎn)換成企業(yè)的發(fā)展動(dòng)力，給產(chǎn)業(yè)帶來新的活力”。
科創(chuàng)板，也讓更多執(zhí)著于研發(fā)的企業(yè)有了更多面向未來、探索未來的勇氣。
“當(dāng)企業(yè)經(jīng)過十幾年發(fā)展，已經(jīng)擁有了很多核心技術(shù)和原創(chuàng)產(chǎn)品的時(shí)候，理應(yīng)走上更高的發(fā)展平臺(tái)。上市后公司最大的感受是‘緊箍’去掉了。”微芯生物董事長魯先平感慨道。