基金業(yè)首季虧損288億 權(quán)益基金小幅減倉

截至昨日，140家基金公司旗下基金2020年一季報悉數(shù)公布完畢。受疫情影響，股市震蕩波動。相較去年四季度整體盈利3156.09億元，基金今年一季度畫風(fēng)突變，虧損288.75億元，股票和混合基金成為虧損主要來源。表現(xiàn)較好的債券基金單季盈利達(dá)693.05億元，成為一季度最賺錢基金品種。

然而，除了混合型基金外，其他類型基金份額都節(jié)節(jié)攀升。規(guī)模增長最多的是貨幣基金，一季度凈申購達(dá)1.06萬億份，增幅達(dá)15.16%。整體來看，一季度公募基金總份額也增長了10.11%。

值得一提的是，因為一季度權(quán)益基金爆款頻出，一批基金公司抓住機(jī)遇規(guī)模猛增。數(shù)據(jù)顯示，扣除貨幣基金和短期理財基金，一季度末行業(yè)內(nèi)規(guī)模排名前五的基金公司為易方達(dá)、華夏基金、博時基金、廣發(fā)基金、南方基金。

雖然股市受疫情影響在一季度波動幅度較大，但主動偏股基金只是小幅減倉。據(jù)天相投顧統(tǒng)計，一季度末包括開放式股票型、開放式混合型和封閉式股票型基金在內(nèi)的2849只偏股基金平均倉位為73.43%，較去年底的（僅計算可比數(shù)據(jù)）74.87%下滑1.45個百分點(diǎn)。顯然，權(quán)益基金在這個波動的一季度依靠調(diào)整倉位和持倉結(jié)構(gòu)來應(yīng)對。從基金類型看，一季度末可比的混合型基金、股票型基金平均倉位分別為71.54%、85.97%，分別較去年底下滑1.73個百分點(diǎn)、0.98個百分點(diǎn)。

基金更多精力放在調(diào)倉換股上。其中，邁瑞醫(yī)療、中興通訊、恒瑞醫(yī)藥、永輝超市、順豐控股位列基金增持榜前五位，重倉這些個股的基金數(shù)量大幅增加。中國平安、格力電器、招商銀行、美的集團(tuán)、中國國旅則位列基金減持榜前五名。按照重倉市值計算，貴州茅臺繼續(xù)穩(wěn)占基金頭號重倉股寶座，一季度末重倉該股的基金多達(dá)1003只。

五糧液和立訊精密緊隨其后，重倉的基金數(shù)分別達(dá)392只和506只。

從行業(yè)配置變化看，一季度信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、水利環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)成基金增持三大板塊，金融業(yè)減持最多。一季度末基金重倉前三大行業(yè)分別為制造業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)。

雖然市場震蕩，但在展望后市時不少明星基金經(jīng)理表現(xiàn)出更偏樂觀的態(tài)度。對于未來市場走勢，睿遠(yuǎn)成長價值混合基金經(jīng)理傅鵬博表示，疫情終將過去，經(jīng)濟(jì)發(fā)展將成為下一階段的主線。后續(xù)將結(jié)合企業(yè)年報和一季報的財務(wù)數(shù)據(jù)與管理層經(jīng)營狀況，繼續(xù)優(yōu)化持倉結(jié)構(gòu)，使組合在復(fù)雜宏觀環(huán)境下穩(wěn)定前行。

景順長城鼎益基金經(jīng)理劉彥春也表示，事件沖擊下的資本市場存在很大偶然性。疫情發(fā)展和政策對沖都可能階段性成為市場主導(dǎo)力量。如果看得更遠(yuǎn)，相信人類一定可以戰(zhàn)勝病毒，經(jīng)濟(jì)終將回歸正軌。偏重國內(nèi)市場、需求相對剛性的行業(yè)和公司階段性會受到資金追捧，更要關(guān)注新的消費(fèi)習(xí)慣養(yǎng)成，例如商品和服務(wù)加速線上化已是不可逆的趨勢。