部分公募基金產(chǎn)品變更業(yè)績比較基準

近期，部分公募基金產(chǎn)品發(fā)布公告表示變更業(yè)績比較基準。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至10月21日，產(chǎn)品各類份額分開統(tǒng)計，共有53只產(chǎn)品發(fā)布了修改或變更業(yè)績比較基準的公告。業(yè)內(nèi)人士表示，該行為并非經(jīng)常項，但屬于常規(guī)操作。從公告來看，變更業(yè)績比較基準更多出于轉(zhuǎn)型與優(yōu)化考慮。

比較基準是基金投資重要的參照系，對該項指標進行精耕優(yōu)化，是部分基金作出修改的重要原因。例如，10月10日，易方達黃金主題基金發(fā)布公告表示，修改基金業(yè)績比較基準由“以倫敦黃金市場下午定盤價計價的國際現(xiàn)貨黃金(經(jīng)匯率折算)”調(diào)整為“以倫敦黃金市場下午定盤價計價的國際現(xiàn)貨黃金(經(jīng)匯率折算)×50%+MSCI全球金礦股指數(shù)×50%”。

公告指出，基金管理人在對黃金基金、黃金采掘公司股票以及與其他資產(chǎn)進行主動配置的過程中，黃金價格和黃金采掘公司股票價格是影響投資判斷的關鍵因素。采用“以倫敦黃金市場下午定盤價計價的國際現(xiàn)貨黃金(經(jīng)匯率折算)×50%+MSCI全球金礦股指數(shù)×50%”作為業(yè)績比較基準，能夠相對比較真實、客觀地反映本基金的風險收益特征。

與此同時，根據(jù)市場環(huán)境轉(zhuǎn)型產(chǎn)品投資導向，或者更加合理聚焦于細分領域，也是部分基金產(chǎn)品修改業(yè)績比較基準的重要理由。例如，8月29日，中郵健康文娛靈活配置混合發(fā)布公告稱，該基金為“健康文娛”主題型基金，原業(yè)績比較基準為滬深300指數(shù)與上證國債指數(shù)；基金管理人現(xiàn)選擇中證醫(yī)藥100指數(shù)與中證文體指數(shù)替換了原有的滬深300指數(shù)，保留了上證國債指數(shù)作為業(yè)績比較基準的指數(shù)之一。

基金管理人認為，原因在于，相較于滬深300指數(shù)，中證醫(yī)藥100指數(shù)與中證文體指數(shù)包含的成份股能夠更好地覆蓋“健康文娛”主題所屬行業(yè)，代表性更強，能夠獲得投資者更高的認可度。此外，中證指數(shù)庫中未有與“健康文娛”主題直接關聯(lián)的相關指數(shù)，遂選擇與本基金“健康文娛”主題最為貼切的兩只指數(shù)，即中證醫(yī)藥100指數(shù)和中證文體指數(shù)變更為本基金的業(yè)績比較基準。

（文章來源：中國證券報）