單只產(chǎn)品首募100億 定開債基發(fā)行持續(xù)火爆
繼指數(shù)債基、科創(chuàng)主題基金點(diǎn)燃基金發(fā)行市場之后,下半年定開債基接力成為新熱點(diǎn)。近日,年內(nèi)首只規(guī)模達(dá)百億的定開債基成立,引發(fā)市場關(guān)注。
農(nóng)銀匯理旗下債基
首募規(guī)模100億
昨日,農(nóng)銀匯理豐澤3年定開債發(fā)布基金合同生效公告顯示,該基金募集規(guī)模高達(dá)100億元,認(rèn)購數(shù)858戶,為下半年以來首只首募規(guī)模達(dá)到百億級(jí)的新基金。
6月份以來,定期開放債基募集規(guī)模開始放量,基金公司紛紛布局。數(shù)據(jù)顯示,截至8月27日,6月份以來新成立的募集規(guī)模超20億元的定開債基多達(dá)11只,募集規(guī)模合計(jì)431.9億元。其中,浦銀安盛盛煊3個(gè)月定開債、鵬華尊晟3個(gè)月、博時(shí)富豐3個(gè)月定開等基金更是“一日售罄”,3只基金的募集規(guī)模分別為40.1億元、30.1億元、20.1億元。
對(duì)于定開債基熱銷的原因,華南一家大型公募資深研究員認(rèn)為,此類基金一般是已經(jīng)找好了資金方,確定了投資目標(biāo)、范圍和策略才開始發(fā)行,產(chǎn)品的募集速度比較快,不像普通債券型基金面臨市場資金的不確定性。
在這位研究員看來,目前定開債基比較契合銀行等大資金的投資需求。據(jù)其分析,一是新成立的銀行理財(cái)子公司有需求委托公募基金理財(cái);二是不少投資者將3年定開債基作為3年期銀行定期存款的替代,只要產(chǎn)品正常運(yùn)作,可以獲得高于同期銀行定期存款的收益;第三,從產(chǎn)品的預(yù)期收益看,年化收益率比3年期銀行定期存款要好,風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)穩(wěn)健可控,符合銀行、保險(xiǎn)等大資金的風(fēng)險(xiǎn)偏好特征。
華南一家大型公募市場部人士表示,銀行系基金、認(rèn)購戶數(shù)不多、募集時(shí)間較短而規(guī)模非常大,這些都是定制基金的特征。不過,從監(jiān)管口徑上而言,定制基金一般是指單一投資者持有基金份額超過50%的基金,應(yīng)該采取定期開放發(fā)起式形式設(shè)立,上述爆款基金單個(gè)客戶比例并未超過50%,很可能是機(jī)構(gòu)資金“拼單”而成。
根據(jù)2017年8月發(fā)布的《基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》,基金管理人新設(shè)基金擬允許單一投資者持有基金份額超過基金總份額50%的,應(yīng)采用封閉或定期開放運(yùn)作方式,且定期開放周期不得低于3個(gè)月(貨幣基金除外);而且要采用發(fā)起式, 不得向個(gè)人投資者公開發(fā)售。
部分銀行系基金規(guī)模猛增
隨著爆款基金的發(fā)行,部分銀行系公募管理規(guī)??焖倥噬?shù)據(jù)顯示,截至8月27日,今年以來有6只新基金募集規(guī)模超過百億,4只為銀行系基金公司發(fā)行的產(chǎn)品。其中,民生加銀中債1~3年農(nóng)發(fā)債以224億元規(guī)模位居新發(fā)基金規(guī)模首位,中銀1~3年國開債、交銀中債1~3年農(nóng)發(fā)債、農(nóng)銀匯理豐澤3年定開債首募規(guī)模分別為124.5億元、102.05億元、100億元,都是今年首募規(guī)模超百億的大基金。
爆款基金的發(fā)力,讓部分銀行系基金公司管理規(guī)??焖倥噬?。數(shù)據(jù)顯示,截至6月底,民生加銀基金上半年規(guī)模達(dá)到1465.44億元,半年猛增124.33億元,增速為9.27%;浦銀安盛基金、永贏基金也借助幾只大規(guī)模新基金,整體管理規(guī)模增長了15.07%和10.82%。
值得注意的是,除了銀行系基金公司,鵬華、國壽安保等基金公司年內(nèi)也收獲了百億級(jí)大基金,鵬華1~3年國開債、國壽安保1~3年國開債首募規(guī)模皆超過115億元;定開債基中,中歐盈和5年定開債、銀華穩(wěn)裕6個(gè)月定開等4只新基金發(fā)行規(guī)模也達(dá)到40億元以上。
華南上述大型公募市場部人士表示,由于各家基金公司的資源稟賦不同,實(shí)際銷售效果也呈現(xiàn)比較大的差異。銀行系基金公司有股東優(yōu)勢,可以承接一些定制產(chǎn)品的大資金;部分在固收領(lǐng)域獲得業(yè)內(nèi)認(rèn)可的大公司,也會(huì)對(duì)接到銀行、保險(xiǎn)等大資金的投資需求,都有可能會(huì)出現(xiàn)這類爆款基金。
(文章來源:證券時(shí)報(bào))
責(zé)任編輯:陳美琪