首批6家基金公司獲轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)資格
證監(jiān)會6月21日發(fā)布《公開募集證券投資基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)指引(試行)》,激活公募基金參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)熱情。證券時報記者了解到,首批6家基金公司已獲得基金轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)資格。
據(jù)悉,目前易方達、南方、博時、華夏、華安、富國等公司通過滬深交易所審批,正式獲得證券出借人資格?;饏⑴c轉(zhuǎn)融通,一方面可以將其長期固定持有的證券通過出借來獲取一定收入,從而增加基金的收益;另一方面也利于擴大兩融券源,從而提高市場流動性和活躍度。
業(yè)內(nèi)人士表示,轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)資格獲批,意味著基金可以正式參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。
“公募基金參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù),首先需要在基金合同中規(guī)定可以參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù),第二是基金公司需向交易所申請相關(guān)資格,并提交測試、方案等文件,測試通過之后才能開展相關(guān)業(yè)務(wù)。”據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士透露,目前不少公司還在修改基金合同、更新系統(tǒng)等,積極籌備,未來會有更多基金公司獲得相關(guān)業(yè)務(wù)資格。而證監(jiān)會此前發(fā)布基金參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)指引,其中規(guī)定有四類基金產(chǎn)品可依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同、招募說明書的約定,參與出借業(yè)務(wù),分別是處于封閉期的股票型基金和偏股混合型基金、開放式股票指數(shù)基金及相關(guān)聯(lián)接基金、戰(zhàn)略配售基金以及中國證監(jiān)會認可的其他基金產(chǎn)品。從業(yè)內(nèi)來看,ETF等指數(shù)基金或?qū)⒊蔀閰⑴c這一業(yè)務(wù)的主力。
“主動型基金本身收益波動較大,基金通過出借個券獲得1%左右的收益,對于主動型基金而言微乎其微;但對被動型基金而言,增厚1%左右的收益,對其減少跟蹤誤差就非常重要,因此,被動型基金參與轉(zhuǎn)融通意愿更強。”上海一位基金經(jīng)理表示。
易方達基金也表示,參照歐美市場經(jīng)驗,轉(zhuǎn)融通的證券出借方主要就是長期持有證券的公募基金、保險公司等專業(yè)機構(gòu)投資者。在國內(nèi)市場,具體到公募基金,轉(zhuǎn)融通尤其對指數(shù)基金具有重要意義。指數(shù)基金長期大量固定持有證券,轉(zhuǎn)融通可以盤活這部分資源,從而增厚收益。
市場非常關(guān)注基金轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)能帶來的收益。據(jù)光大證券研究所金融工程研究團隊測算,根據(jù)證金公司披露數(shù)據(jù),轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)的期限費率中轉(zhuǎn)融入年利率最高可達2%,若按照參與上限計算,通過出借業(yè)務(wù)最多能夠提高指數(shù)基金的收益0.6%,而戰(zhàn)略配售基金參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)或帶來1%的收益增厚。
上海一位基金公司量化投資部總監(jiān)表示,公募基金參與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)更大的意義在于更好地實現(xiàn)價值發(fā)現(xiàn)功能,有助于基礎(chǔ)市場估值更加合理。
(文章來源:證券時報)
責任編輯:陳美琪