部分上市公司產(chǎn)業(yè)并購基金“夭折”

對(duì)上市公司而言，參與發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)或并購基金并非總能達(dá)到預(yù)期，部分上市公司因?yàn)橹型境焚Y而出現(xiàn)投資損失。中國證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來，包括延華智能、安琪酵母、洪城水業(yè)、江泉實(shí)業(yè)、天瑞儀器、劍橋科技、誠意藥業(yè)、新華錦、新開源等在內(nèi)的多家上市公司選擇終止、注銷、退出產(chǎn)業(yè)或并購基金。未實(shí)繳出資、未能尋求到合適投資標(biāo)的、未實(shí)際開展業(yè)務(wù)成為重要原因。

7月6日，延華智能公告稱，由于《延華金玖智能制造產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)合伙協(xié)議》簽署以來，基金的設(shè)立尚未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，各方未對(duì)基金實(shí)際出資，公司決定終止發(fā)起設(shè)立該基金。7月3日，安琪酵母公告稱，自此次基金合作事項(xiàng)籌劃以來，宏觀形勢和投融資環(huán)境等諸多因素發(fā)生較大變化，出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性障礙，不具備繼續(xù)實(shí)施的條件，導(dǎo)致該合作無法向前推進(jìn)，公司決定終止與內(nèi)蒙古養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)基金合作的事項(xiàng)。

此外，部分上市公司將原因歸于偏離“初心”。例如，4月30日，洪城水業(yè)發(fā)布《關(guān)于終止參與投資設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金的公告》稱，因受到資管新規(guī)的影響，未能實(shí)現(xiàn)參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金的初始目的。鑒于當(dāng)前公司尚未對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金進(jìn)行實(shí)際投資，根據(jù)公司實(shí)際發(fā)展和資金使用情況，公司決定終止參與設(shè)立上述產(chǎn)業(yè)投資基金。

值得注意的是，如果上市公司已經(jīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)或并購基金出資，若提前終止的話，上市公司則可能因此出現(xiàn)虧損。7月1日，晨光生物發(fā)布《關(guān)于產(chǎn)業(yè)基金提前終止的公告》稱，產(chǎn)業(yè)基金設(shè)立后，公司凈投資額為2500萬元，鑒于目前產(chǎn)業(yè)基金投資項(xiàng)目進(jìn)度緩慢、未達(dá)到投資的目的，經(jīng)公司與基金管理人協(xié)商，決定提前終止該產(chǎn)業(yè)基金，撤回對(duì)產(chǎn)業(yè)基金的投資。截至2019年6月28日，已退回投資款2137.3萬元，預(yù)計(jì)投資損失約為362.7萬元，具體數(shù)據(jù)以最終審計(jì)為準(zhǔn)。

除了終止，轉(zhuǎn)讓出資金額有時(shí)也是一種選項(xiàng)。4月15日，爾康制藥發(fā)布《關(guān)于并購基金合伙份額變動(dòng)的公告》稱，董事會(huì)同意優(yōu)先級(jí)合伙人金元證券退伙，認(rèn)繳出資額由2.7億元減少至0元。在金元證券退伙后，公司終止為優(yōu)先級(jí)資金提供擔(dān)保，擔(dān)保金額由不超過3.5億元減少至0元。另外，同意公司轉(zhuǎn)讓合伙企業(yè)1.44億元的出資份額，轉(zhuǎn)讓完成后，公司在合伙企業(yè)的出資額為0元。