采取差異化競爭策略 第三批科創(chuàng)主題基金開賣

博時、銀華、大成、中歐、財通、中金等6家基金公司旗下科創(chuàng)主題3年封閉運(yùn)作靈活配置混合型基金昨日同步發(fā)售，單只募集上限為10億元。

相較首批科創(chuàng)主題基金“一日售罄”的火爆場面，第三批科創(chuàng)主題基金并沒有被瘋搶。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，封閉式產(chǎn)品的銷售難度本來就較開放式產(chǎn)品大，此外，第二批、第三批科創(chuàng)主題基金主銷渠道的重合度較高，且兩批基金的發(fā)行時間相隔較短，因此主銷渠道在發(fā)行上顯得后繼乏力。

　　發(fā)行熱度有所降溫

某銀行銷售經(jīng)理表示，科創(chuàng)主題基金銷售實(shí)際上比拼的是渠道優(yōu)勢。從目前渠道方面來看，銷售情況并不是很理想?；痄N售和市場情緒息息相關(guān)，比如在4月中旬，上證綜指在3000點(diǎn)以上，投資者申購基金的情緒高漲，而目前市場持續(xù)震蕩，一定程度上影響了科創(chuàng)主題基金的募集。

業(yè)內(nèi)人士表示，首批科創(chuàng)主題基金均為開放式基金，更符合投資者的投資習(xí)慣，因此發(fā)行上具有優(yōu)勢。而第二批、第三批科創(chuàng)主題基金均為戰(zhàn)略配售基金，采用3年封閉運(yùn)作，一般投資者對此會有所顧慮，這在一定程度上影響了基金的募集。

此外，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，如果某家銀行渠道此前已主銷過第二批科創(chuàng)主題基金，那么緊接著主銷第三批科創(chuàng)主題基金就會后繼乏力。

據(jù)悉，第二批科創(chuàng)主題基金的主銷渠道主要包括工行、招行、農(nóng)行及建行，而第三批科創(chuàng)主題基金的主銷渠道為工行、招行、建行與中行，與第二批科創(chuàng)主題基金的主銷渠道重合度較高。

　　在產(chǎn)品特色和差異化方面做足文章

據(jù)了解，第三批科創(chuàng)主題基金在團(tuán)隊(duì)組建及費(fèi)率上呈現(xiàn)差異化競爭態(tài)勢。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來科創(chuàng)主題基金的發(fā)行難度或?qū)⒃黾?，因此基金公司需要在產(chǎn)品特色和差異化方面不斷做足文章。

從團(tuán)隊(duì)組建上來看，基金公司普遍將優(yōu)質(zhì)投研力量配置至科創(chuàng)板上，但在具體的團(tuán)隊(duì)組建及成員背景上各有不同。以博時科創(chuàng)主題3年封閉混合為例，該產(chǎn)品配備了“2+4”的投研團(tuán)隊(duì)，實(shí)行雙優(yōu)基金經(jīng)理制度，并配備了由TMT、新能源投研一體化小組負(fù)責(zé)人等資深科技創(chuàng)新行業(yè)投研人員。具體來看，擬任基金經(jīng)理曾鵬是博時權(quán)益投資主題組、投研一體化小組負(fù)責(zé)人，擁有超過15年的科技產(chǎn)業(yè)投資研究經(jīng)驗(yàn)。

據(jù)大成基金介紹，大成科創(chuàng)主題3年封閉混合基金擬任基金經(jīng)理李博現(xiàn)任大成基金股票投資部總監(jiān)助理。李博多年專注于互聯(lián)網(wǎng)、傳媒、電子、計算機(jī)、通信等行業(yè)的研究，所管理的產(chǎn)品均為側(cè)重于成長股投資的偏股混合型基金。

此外，部分基金公司為了增加競爭力，采取了低費(fèi)率策略。如博時科創(chuàng)主題3年封閉混合基金的認(rèn)購費(fèi)率最高不超過0.6%，封閉運(yùn)作期內(nèi)管理費(fèi)為1%，托管費(fèi)為0.15%，封閉期屆滿后不收取贖回費(fèi)。中金科創(chuàng)主題3年封閉混合基金同樣采取較為實(shí)惠的費(fèi)率，認(rèn)購金額低于100萬元的，認(rèn)購費(fèi)率僅為0.6%。而此前此類基金認(rèn)購費(fèi)率最高一檔約為1.2%，封閉期內(nèi)管理費(fèi)的費(fèi)率多為1.5%。

（文章來源：上海證券報）