紓困基金可能接近5000億 這些股將迎重磅利好?
對于A股投資者來說,近來行情用“悲喜交加”來形容最貼切不過了,前有“政策底2449”支撐,一度站上2700點(diǎn),可隨后卻是一天不如一天,期間僅上周一(12月3日)還略為讓人激動一下,當(dāng)天有將近3500只股票上漲,為年內(nèi)最好表現(xiàn)。
到了上周四(12月6日),A股三大股指在美股休市的背景下悉數(shù)大跌,上周五(12月7日),滬市成交額時(shí)隔近兩個月后再次不足千億,為976.59億元,昨日滬市成交額繼續(xù)不足千億,為990.59億元,并且失守2600點(diǎn)。
行情如此不爭氣,除了股民受傷之外,很多地方政府也坐不住了,近來全國多地先后成立的紓困基金便是寫照,據(jù)統(tǒng)計(jì),當(dāng)前紓困基金已接近5000億元。
與此同時(shí),截至11月末,參照中證登數(shù)據(jù),A股全市場質(zhì)押股數(shù)達(dá)6406.53億股,環(huán)比下降0.37%,是2015年2月以來首次環(huán)比下降,打斷此前延續(xù)45個月的連續(xù)增長態(tài)勢。
33個紓困資金產(chǎn)品已成立
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示,包括紓困債、私募股權(quán)基金、保險(xiǎn)公司資產(chǎn)管理計(jì)劃和證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃等在內(nèi)的紓困基金產(chǎn)品已有33個,已披露產(chǎn)品規(guī)模的紓困產(chǎn)品金額就達(dá)到1046億元。
數(shù)據(jù)來源:東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)
紓困基金已接近5000億?
而根據(jù)中金公司來看,從地方層面來看,深圳最早在10月前后設(shè)立相關(guān)專項(xiàng)資金化解本地上市公司股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn),隨后北京、杭州、四川、安徽等十余個省市先后成立了專項(xiàng)資金。與此同時(shí),保險(xiǎn)、券商等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)也通過設(shè)立資管計(jì)劃、紓困債、專項(xiàng)股權(quán)投資基金等方式馳援困難企業(yè)。
地方政府及金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前不完全統(tǒng)計(jì)下的合計(jì)公示資金規(guī)模超過4200億元,若考慮未公示產(chǎn)品規(guī)模占比及部分統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為首批資金的情況,當(dāng)前計(jì)劃中的紓困基金規(guī)模可能已經(jīng)接近5000億元。
近3月79家公司接受馳援
近來,接受馳援的上市公司數(shù)量也呈集中爆發(fā)的態(tài)勢,東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示,自9月份以來,A股共計(jì)發(fā)生101次企業(yè)馳援,涉及79家A股公司。
馳援對象主要集中在電子、機(jī)械設(shè)備和計(jì)算機(jī)行業(yè),分別有11家、9家和9家公司接受馳援。此外,醫(yī)藥生物和建筑裝飾也是較為集中的行業(yè),分別有7家和6家接受馳援。
從地區(qū)來看,近期接受馳援的上市公司主要集中在廣東,有40家公司,占比超過一半,達(dá)到51%。其次是浙江和北京,分別有9家和7家公司接受馳援。
當(dāng)然,接受馳援的公司,還有一個共同的特征,那就是質(zhì)押率普遍較高,這部分公司中,最新質(zhì)押比例超過20%的公司有69家,占比87%,其中還有5家公司最新質(zhì)押占比超過50%。
數(shù)據(jù)來源:東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)
打斷45個月質(zhì)押升勢
紓困基金的目的就是為了緩解上市公司流動性緊張問題,或許正是因?yàn)轭l繁成立的紓困基金,近來上市公司股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)正得到緩解。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,參照中證登數(shù)據(jù),截至11月末,A股全市場質(zhì)押股數(shù)達(dá)6406.53億股,環(huán)比下降0.37%,是2015年2月以來首次環(huán)比下降,打斷此前延續(xù)45個月的連續(xù)增長態(tài)勢。
個股層面,有24股在11月進(jìn)行了較大量的質(zhì)押解除,解除質(zhì)押的股權(quán)比例超10%。不過,就全市場而言,大規(guī)模的質(zhì)押解除行動尚未出現(xiàn)。
據(jù)統(tǒng)計(jì),僅就解除質(zhì)押行動來看,11月A股共解除質(zhì)押164.1億股,環(huán)比增加15.05%,只是年內(nèi)正常水平,與9月大致持平,低于8月的201.98億股。
有業(yè)內(nèi)人士表示,盡管紓困基金已經(jīng)陸續(xù)資金到位,但由于紓困基金落地需要一段時(shí)間,大規(guī)模的解除質(zhì)押行動還需等待。
股市不大幅下跌是關(guān)鍵
另外,根據(jù)中金公司估算,在前期市場低點(diǎn)時(shí)(10月18日上證指數(shù)創(chuàng)近四年收盤價(jià)新低時(shí))處于質(zhì)押虧損狀態(tài)(估算質(zhì)押存量市值低于融出資金情況)的股權(quán)質(zhì)押規(guī)模約4839億元,因此在市場不出現(xiàn)進(jìn)一步的較大幅度下行風(fēng)險(xiǎn)的前提下,當(dāng)前近5000億元的紓困資金規(guī)模從總量上看基本可以覆蓋股權(quán)質(zhì)押已經(jīng)暴露的部分風(fēng)險(xiǎn)。
那么,不出現(xiàn)進(jìn)一步較大幅度下行風(fēng)險(xiǎn)的這一前提能否成立,紓困基金能否徹底覆蓋股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn),都有待時(shí)間去檢驗(yàn),我們可以拭目以待!
責(zé)任編輯:陳美琪