年報揭秘陽光私募布局新動向 新進(jìn)增持162家公司券商集中唱多17只股

隨著上市公司2018年年報披露進(jìn)入密集期，備受市場關(guān)注的陽光私募持股情況也逐漸浮出水面。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至4月15日，在已披露年報的1570家上市公司中，前十大流通股股東中出現(xiàn)陽光私募身影的公司有321家。其中，去年四季度陽光私募新進(jìn)增持162只個股。值得關(guān)注的是，有17只個股近30日內(nèi)機構(gòu)給予的看好評級家數(shù)均在10家及以上。今日本報分別從持股情況、業(yè)績估值和機構(gòu)評級等三方面對上述162只個股進(jìn)行梳理分析，以饗讀者。

24只個股陽光私募持倉均超2億元

當(dāng)前A股上市公司2018年年報披露已進(jìn)入高潮，陽光私募作為市場中重要的機構(gòu)資金之一，其持倉動向一直是投資者關(guān)注的焦點之一。《證券日報》市場研究中心根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在已披露年報的上市公司中，前十大流通股股東中出現(xiàn)陽光私募身影的公司有321家，其中162家公司股票是陽光私募去年四季度新進(jìn)增倉股。

從總持倉金額來看，按去年四季度末收盤價測算，陽光私募合計持有上述162家公司股票約204.79億元，其中貴州茅臺(21.19億元)、廣汽集團(tuán)(15.23億元)、泰禾集團(tuán)(15.13億元)、安迪蘇(6.28億元)、東陽光(5.71億元)、格林美(5.46億元)、光威復(fù)材(5.21億元)、中環(huán)股份(4.84億元)、宏發(fā)股份(4.62億元)和梅花生物(4.43億元)等個股為陽光私募前十大重倉股。順鑫農(nóng)業(yè)、紅豆股份、山鷹紙業(yè)、星網(wǎng)銳捷、福斯特、廣聚能源、龍星化工、華工科技、申通快遞、普利制藥、合興包裝、中核鈦白、康緣藥業(yè)和三全食品等14只個股陽光私募持倉金額也較為居前，均在2億元以上，上述24只個股陽光私募合計持倉金額就達(dá)131.23億元。

貴州茅臺作為兩市第一高價股、白酒板塊絕對領(lǐng)頭羊，機構(gòu)的持倉變動無疑受到各界的關(guān)注。年報數(shù)據(jù)顯示，前十大流通股股東在去年四季度無一對該股進(jìn)行減持，其中深圳市瑞豐匯邦資產(chǎn)管理有限公司-瑞豐匯邦三號私募證券投資基金新進(jìn)該股348.72萬股，為第九大流通股股東；另外，第二大流通股股東香港中央結(jié)算有限公司、第七大流通股股東中國工商銀行-上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金，第八大流通股股東GIC PRIVATE LIMITED在去年四季度均對該股進(jìn)行不同程度的增持，而包括中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司和中國證券金融股份有限公司等在內(nèi)的其他大股東本期持倉數(shù)量較上期均未變。有市場人士表示：前十大流通股股東對貴州茅臺的堅定看好，從側(cè)面彰顯出該股較高的配置價值。

進(jìn)一步看，有94只個股為陽光私募新進(jìn)品種，格林美(14231.58萬股)、梅花生物(10500.00萬股)、中環(huán)股份(6697.49萬股)、大名城(5415.32萬股)、龍星化工(3756.17萬股)、華工科技(2354.87萬股)、海信家電(2107.71萬股)和東方電纜(2084.33萬股)等8只個股陽光私募新進(jìn)持股數(shù)量居前，均在2000萬股以上，嘉化能源、閩發(fā)鋁業(yè)、申通快遞、安諾其、百隆東方、中儲股份、云天化、東湖高新和陽光股份等個股新進(jìn)持股數(shù)量也均在1000萬股以上。另外，陽光私募大幅加倉紅豆股份、東陽光、泰禾集團(tuán)、山鷹紙業(yè)、中核鈦白、深康佳A、康緣藥業(yè)、光威復(fù)材、宜昌交運和金通靈等個股，增持股份數(shù)均在1000萬股以上。

值得一提的是，從162只個股行業(yè)構(gòu)成來看，農(nóng)林牧漁、食品飲料和有色金屬三大行業(yè)涉及數(shù)量較多，均為5只。另外，建筑裝飾、輕工制造和休閑服務(wù)三大行業(yè)涉及數(shù)量也較為居前，均達(dá)到4只。

逾六成個股年報凈利潤實現(xiàn)同比增長

從陽光私募新進(jìn)增持的162只個股年報業(yè)績表現(xiàn)來看，其中有105只個股年報凈利潤實現(xiàn)不同程度增長，占比逾六成。三特索道(2348.96%)、沙河股份(1813.42%)、風(fēng)華高科(312.06%)、尚緯股份(243.40%)、東方電纜(241.55%)、龍星化工(165.66%)、光莆股份(126.76%)、高德紅外(125.98%)、恒信東方(110.65%)和杭氧股份(105.39%)等個股年報凈利潤同比增幅居前，均在100%以上。

年報凈利潤絕對額方面，在上述年報業(yè)績實現(xiàn)增長的績優(yōu)公司中，貴州茅臺(352.04億元)、廣汽集團(tuán)(109.03億元)、柳鋼股份(46.10億元)、山鷹紙業(yè)(32.04億元)、鵬鼎控股(27.71億元)、泰禾集團(tuán)(25.55億元)、申通快遞(20.49億元)、美錦能源(17.97億元)、華寶股份(11.76億元)、嘉化能源(11.00億元)、東陽光(10.91億元)和風(fēng)華高科(10.17億元)等公司業(yè)績表現(xiàn)突出，年報凈利潤均在10億元以上。

結(jié)合歷史業(yè)績來看，有28只陽光私募持倉股實現(xiàn)了2014年以來連續(xù)五年凈利潤同比增長，普利制藥、黃山旅游、嘉化能源、金牌廚柜、浙江美大、中穎電子、基蛋生物和佳力圖等8只個股成長性較為明顯，近五年凈利潤同比增幅均在10%以上。普利制藥表現(xiàn)更為搶眼，近五年凈利潤同比增幅均超35%，分別為：47.90%、38.28%、37.63%、41.02%和 84.37%。

優(yōu)異的業(yè)績背景下，162只個股今年以來市場表現(xiàn)可圈可點，有158只個股出現(xiàn)不同程度上漲，其中有92只個股跑贏同期大盤(滬指年內(nèi)上漲27.42%)，占陽光私募持倉總數(shù)的比例為56.79%。美錦能源(388.79%)、全柴動力(275.78%)、大名城(141.64%)、華鐵科技(117.08%)、廣東甘化(105.00%)和海信家電(100.28%)等個股年內(nèi)股價實現(xiàn)翻倍，另外，包括金通靈、穗恒運A、順鑫農(nóng)業(yè)、華菱星馬、尚緯股份、太龍藥業(yè)、光威復(fù)材、普利制藥、深康佳A、華西股份、濮陽惠成、國投中魯、湖南發(fā)展、基蛋生物、貴州茅臺和華中數(shù)控等在內(nèi)的30只個股年內(nèi)累計漲幅均在50%以上。

業(yè)績表現(xiàn)突出，市場表現(xiàn)居前的普利制藥是專業(yè)從事藥物研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，被評為海南省醫(yī)藥行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)。公司主要產(chǎn)品地氯雷他定片為國家級火炬項目，地氯雷他定干混懸劑為海南省高新技術(shù)產(chǎn)品，其后市表現(xiàn)受到了機構(gòu)的普遍看好，近30日內(nèi)機構(gòu)給予的“買入”或“增持”等看好評級家數(shù)達(dá)到8家，其中東方財富證券表示：公司憑借產(chǎn)品種類優(yōu)勢以及劑型優(yōu)勢將繼續(xù)保持國內(nèi)國外雙線發(fā)展，預(yù)計公司2019年至2021年凈利潤分別為3.44億元、5.30億元、7.57億元，每股收益分別為1.88元、2.89元、4.13元，給予“增持”評級。

11只個股被集中看好目標(biāo)漲幅超20%

162只陽光私募持倉股中，有73只個股近30日內(nèi)被機構(gòu)給予了“買入”或“增持”等看好評級，后市表現(xiàn)值得繼續(xù)關(guān)注。其中有17只個股近30日內(nèi)機構(gòu)給予的看好評級家數(shù)均在10家及以上，貴州茅臺以39家機構(gòu)看好評級家數(shù)，穩(wěn)居第一，浙江美大(18家)、順鑫農(nóng)業(yè)(17家)、山鷹紙業(yè)(17家)、宏發(fā)股份(17家)、愛嬰室(17家)和廣汽集團(tuán)(15家)等6只個股近30日內(nèi)機構(gòu)看好評級家數(shù)均在15家及以上，其余機構(gòu)看好評級家數(shù)在10家及以上的10只個股分別為：百隆東方、光威復(fù)材、中材科技、申通快遞、星網(wǎng)銳捷、海信家電、杭氧股份、新天然氣、中環(huán)股份和格林美。

上述17只個股中，山鷹紙業(yè)(5.94倍)、廣汽集團(tuán)(12.60倍)、海信家電(14.01倍)、杭氧股份(17.26倍)、中材科技(17.58倍)、申通快遞(17.97倍)和百隆東方(19.37倍)等個股最新動態(tài)市盈率在20倍以下，處于相對低位。

機構(gòu)扎堆看好、估值處于低位的山鷹紙業(yè)最新收盤價為3.96元。華創(chuàng)證券表示： 2020年外廢收緊大背景下，原材料布局成為看點。箱板紙行業(yè)的最大變化在于進(jìn)口廢紙2020年歸零政策臨近，以公司為代表的龍頭箱板紙企業(yè)有望依靠自身強大全球原材料布局能力塑造新的競爭優(yōu)勢?？紤]到公司目前海外布局領(lǐng)先態(tài)勢，維持“強推”評級，并給予6元/股目標(biāo)價。

值得一提的是，上述17只個股中，有16只個股機構(gòu)給予了目標(biāo)價預(yù)測，較昨日收盤價而言，均有一定上行空間，其中中環(huán)股份(51.72%)、山鷹紙業(yè)(51.52%)格林美(43.95%)、杭氧股份(40.87%)、中材科技(33.65%)、廣汽集團(tuán)(32.82%)、宏發(fā)股份(32.22%)、星網(wǎng)銳捷(26.12%)、申通快遞(25.99%)、海信家電(23.16%)和愛嬰室(21.32% )11只個股昨日收盤價較機構(gòu)預(yù)測的最高目標(biāo)價上行空間均在20%以上。

（文章來源：證券日報）