中小銀行攬儲硝煙再起 指標(biāo)是去年兩倍多末位將淘汰
年末沖時(shí)點(diǎn)疊加金融去杠桿、打擊同業(yè)套利,過于依賴同業(yè)負(fù)債的中小銀行年末攬儲壓力大于往年。某股份銀行對公業(yè)務(wù)工作人員告訴中國證券報(bào)記者,其所在支行銀行存款任務(wù)指標(biāo)明顯加碼。支行存款任務(wù)指標(biāo)是去年的兩倍多,對公個(gè)人存款任務(wù)指標(biāo)起碼比去年提高逾兩成。
另一銀行業(yè)務(wù)人員透露,其所在銀行已定好存款考核任務(wù)數(shù)。如果不能完成,將影響排名和收入,排名末位將面臨淘汰。
分析人士認(rèn)為,發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品吸納資金越來越難,只有極少數(shù)極度缺錢的銀行會發(fā)行短期高收益理財(cái)產(chǎn)品來沖時(shí)點(diǎn)。在目前監(jiān)管態(tài)勢下,要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長,存款增長顯得尤為重要。部分股份制銀行基本戶底子薄,對公方面存款壓力大,另有一些股份制銀行也在集中發(fā)力個(gè)人業(yè)務(wù)。
攬儲壓力大
“除考核日均存款外,我們行每個(gè)季度末都有攬儲任務(wù),年末沖時(shí)點(diǎn),任務(wù)壓力更大,這個(gè)月開始我們都在忙著跟客戶要錢。”廣東某股份制銀行對公信貸人員告訴中國證券報(bào)記者,“今年考核數(shù)已經(jīng)定了,完不成肯定影響排名和收入?,F(xiàn)在聽說,排名末位會面臨淘汰,大家壓力都挺大的。”
另一家股份制銀行深圳地區(qū)支行對公團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人告訴中國證券報(bào)記者,一般到季末或年末,銀行會有存貸比等流動性監(jiān)測指標(biāo),因此會搶占存款市場。“現(xiàn)在很多銀行除沖時(shí)點(diǎn)外,還要考核日均存款量。比如我們行,年末沖時(shí)點(diǎn)壓力不大,但要為明年‘開門紅’提前拉客戶。”這位負(fù)責(zé)人介紹,“加上今年以來銀行負(fù)債端利率不斷攀高,個(gè)人和機(jī)構(gòu)存款成本相對較低,行內(nèi)下達(dá)的存款指標(biāo)明顯加碼不少。”
這位負(fù)責(zé)人透露:“存款在業(yè)績考核中的比重明顯提高。在我們行,如果放出去的貸款的利率沒有在基準(zhǔn)利率之上上浮30%,會要求你再配一筆是貸款規(guī)模40%的存款,否則,信貸人員拿不到相應(yīng)費(fèi)用。”
中誠信國際金融機(jī)構(gòu)部總經(jīng)理白巖表示,銀行業(yè)年底存款問題一直存在,近年來受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩影響,很多企業(yè)資金比較緊張,整體企業(yè)存款增長較乏力。“一般來說,銀行網(wǎng)點(diǎn)較多、儲蓄存款占比高,通常存款穩(wěn)定性更好,攬儲壓力就相對小一些。從報(bào)表看,大型國有銀行網(wǎng)點(diǎn)相對多,個(gè)人客戶基礎(chǔ)相對好,存款穩(wěn)定性相對較好;農(nóng)商銀行在農(nóng)村區(qū)域分布廣、個(gè)人客戶基礎(chǔ)更加扎實(shí),存款通常比較穩(wěn)定;股份行和城商行存款穩(wěn)定性相對較差。”
白巖表示,去年以來,監(jiān)管部門加強(qiáng)了對同業(yè)和投資業(yè)務(wù)的管理,要求同業(yè)負(fù)債在總負(fù)債中的占比保持1/3以下。市場資金價(jià)格提升以及貨基新政推出導(dǎo)致很多機(jī)構(gòu)(特別是外部級別在AA+以下的機(jī)構(gòu))減少非存款類金融機(jī)構(gòu)存款吸收,表外的理財(cái)產(chǎn)品被納入考核,因此規(guī)模增長受到一定限制。表內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品受到風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提的影響,本身規(guī)模也很有限。這些均加劇今年年末銀行攬儲壓力。
理財(cái)“退熱” 存款受捧
某股份制券商分析師表示:“此前,發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品是最方便的攬儲方式。特別對中小銀行來說,其網(wǎng)點(diǎn)基礎(chǔ)數(shù)量相對較少,理財(cái)產(chǎn)品可跨區(qū)域、跨省份、跨市場吸納資金。但是,在金融去杠桿、加強(qiáng)同業(yè)監(jiān)管態(tài)勢下,一方面,理財(cái)產(chǎn)品余額同比增速不斷降低;另一方面,收益率雖然受市場利率中樞上升影響繼續(xù)抬升,但由于‘出表’受限,上升幅度逐步收窄,依靠發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品吸納資金的路徑越來越艱難。”
數(shù)據(jù)顯示,截至8月末,理財(cái)產(chǎn)品余額同比增速降至6.5%,較去年同期下降27個(gè)百分點(diǎn),已連續(xù)七個(gè)月下降,其中同業(yè)理財(cái)今年以來累計(jì)減少2.2萬億元。在收益率方面,融360監(jiān)測最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,10月銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期年化收益率為4.63%,較9月僅上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。
“不排除一些中小銀行由于年末沖時(shí)點(diǎn)壓力,發(fā)行短期高收益產(chǎn)品應(yīng)付流動性監(jiān)測。”穆迪分析師徐晶表示,“從目前看,伴隨銀行理財(cái)監(jiān)管套利空間減小、監(jiān)管趨嚴(yán)使銀行對批發(fā)融資依賴性逐漸降低,加上原有網(wǎng)點(diǎn)劣勢,中小銀行面臨的攬儲壓力的確比較大。這種情況下,有關(guān)部門也在采取措施緩解這些銀行的流動性緊張。”
白巖認(rèn)為,“在當(dāng)前監(jiān)管態(tài)勢下,要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長,存款增長顯得尤為重要。”
國泰君安分析師王劍表示,在全行業(yè)存款增速(增量)下降背景下,大型銀行存款市占率卻上升,得到更多的存款增量,在對公存款方面的表現(xiàn)尤為突出。在M2派生渠道回歸為信貸的背景下,爭取企業(yè)基本戶成為銀行“拉存款”的利器,但是,這并非一日之功,而是長期為客戶提供各種產(chǎn)品與服務(wù),最終積累下來的結(jié)果。在基本戶方面,大型銀行、城商行、農(nóng)商行的優(yōu)勢最為明顯,一些股份銀行基本戶底子薄,存款壓力大,尤其在前幾年沒有在耕耘基本戶方面花費(fèi)太多時(shí)間和精力的銀行,將面臨存款的慘烈競爭。
“目前,很多股份制銀行都在發(fā)力個(gè)人信用卡業(yè)務(wù),加大一線人員信用卡發(fā)卡考核。一是信用卡戶均存款比較高,二是夯實(shí)客戶基礎(chǔ)有利于銀行個(gè)人業(yè)務(wù)拓展。個(gè)人客戶使用的產(chǎn)品越多,跟銀行的黏度就越高,信用卡的發(fā)行有利于拓展客戶數(shù)量。”一位股份制銀行人士告訴中國證券報(bào)記者。
縮表或持續(xù)
徐晶說,攬儲主要是在關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)應(yīng)對流動性趨緊的壓力。從中長期看,在傳統(tǒng)負(fù)債來源有限的情況下,一些中小銀行通過主動擴(kuò)張同業(yè)負(fù)債(包括發(fā)行同業(yè)存單),實(shí)現(xiàn)彎道超車,快速擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債表。“伴隨監(jiān)管加強(qiáng),中小銀行擴(kuò)表沖動被抑制,銀行資產(chǎn)擴(kuò)張速度明顯變慢。此前過多依賴批發(fā)融資進(jìn)行負(fù)債擴(kuò)張的中小銀行,如果進(jìn)一步受到監(jiān)管制約,那只能調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),遏制擴(kuò)張沖動,甚至縮表。”
廣發(fā)證券人士表示,2017年開始MPA考核進(jìn)入實(shí)質(zhì)性考核階段,管理層從資產(chǎn)和負(fù)債兩端對中小銀行快速擴(kuò)張進(jìn)行約束。資產(chǎn)端通過宏觀審慎資本充足率約束銀行資產(chǎn)端(廣義信貸增速),將銀行表外理財(cái)納入考核體系。實(shí)現(xiàn)銀行廣義資產(chǎn)全口徑監(jiān)管。負(fù)債端通過考核同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債的比重,去約束中小銀行依賴同業(yè)負(fù)債支撐資產(chǎn)規(guī)模的快速增長的模式,從2018年1月1日開始將應(yīng)付債券科目下的同業(yè)存單納入同業(yè)負(fù)債考核。資產(chǎn)、負(fù)債兩端同時(shí)約束,對銀行資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張構(gòu)成一定影響,中小銀行開始調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),資產(chǎn)增速開始放緩,部分銀行開始收縮同業(yè)負(fù)債進(jìn)而帶來縮表。
隨著2017年上半年各家銀行對資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的積極調(diào)整,大部分上市銀行基本符合監(jiān)管要求,同業(yè)收縮邊際變化和影響最大的階段已基本結(jié)束,后續(xù)即使去杠桿政策繼續(xù)推進(jìn),影響可能也不會像今年二季度這么大。(張曉琪)
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