人民幣中間價(jià)創(chuàng)逾四年來新低
外管局稱沒有趨勢(shì)性貶值
寧德網(wǎng)
新京報(bào)消息 伴隨著美聯(lián)儲(chǔ)首次加息的時(shí)點(diǎn)漸行漸近,人民幣貶值預(yù)期加速發(fā)酵。昨日,人民幣匯率中間價(jià)、內(nèi)外人民幣匯率紛紛創(chuàng)下罕見跌幅,其中人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)6.4236,四天下跌近400點(diǎn)。創(chuàng)下2011年8月以來的新低。
人民幣中間價(jià)四天下跌近400點(diǎn)
昨日早間公布的人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)6.4236,相比于昨日調(diào)降96個(gè)點(diǎn),降幅0.1%,創(chuàng)下2011年8月以來的新低。中國(guó)外匯交易中心數(shù)據(jù)顯示,最近五個(gè)交易日以來,人民幣中間價(jià)持續(xù)大幅下跌,累計(jì)跌幅達(dá)到385點(diǎn)。
昨日,在岸人民幣對(duì)美元匯率開盤即大跌超100點(diǎn),截至收盤報(bào)6.4422,下跌260點(diǎn),跌幅0.4052%。據(jù)新京報(bào)記者梳理,從11月第一個(gè)交易日11月2日(當(dāng)日收盤價(jià)6.3374)以來至今,在岸人民幣匯率已經(jīng)下跌1048點(diǎn),跌幅高達(dá)1.65%。離岸市場(chǎng)方面跌幅更大。截至北京時(shí)間昨日18:25,離岸人民幣對(duì)美元匯率報(bào)6.5376,下跌362點(diǎn),跌幅0.5568%。從11月第一個(gè)交易日11月2日(當(dāng)日收盤價(jià)6.3452)以來至今,離岸人民幣匯率下跌1924點(diǎn),跌幅高達(dá)3%。
匯譽(yù)財(cái)經(jīng)首席分析師華雪峰對(duì)新京報(bào)記者表示,人民幣匯率的下挫,一方面是因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)12月份可能的加息臨近,另一方面,日前公布的中國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)繼續(xù)收縮,11月份的外匯儲(chǔ)備大幅下降也令人民幣倍感壓力。
美聯(lián)儲(chǔ)將在下周召開今年最后一次議息會(huì)議,外界普遍預(yù)期其在這次會(huì)議上將宣布開啟加息進(jìn)程。華雪峰預(yù)計(jì),下周的美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議之后,美元可能會(huì)走至階段性的頂部,屆時(shí)人民幣或許會(huì)跟隨非美貨幣集體走強(qiáng)。
外管局:人民幣匯率不存在長(zhǎng)期貶值基礎(chǔ)
在昨日的新聞發(fā)布會(huì)上,外管局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,不主張將人民幣對(duì)美元雙邊匯率的短期波動(dòng)視為人民幣趨勢(shì)性的升值或貶值。希望多看人民幣對(duì)一籃子貨幣的多邊匯率和更長(zhǎng)期一點(diǎn)的走勢(shì)。
外管局負(fù)責(zé)人稱,我國(guó)的經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的基本面是穩(wěn)健的,不存在人民幣匯率長(zhǎng)期貶值的基礎(chǔ)。“完整地判斷匯率波動(dòng)應(yīng)該更多看市場(chǎng)供求和國(guó)際收支,目前我國(guó)的國(guó)際收支是非常穩(wěn)健的,全年有超過5000億美元的貿(mào)易順差,1000多億美元的外商來華直接投資。”
中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副研究員劉向東對(duì)新京報(bào)記者表示,人民幣匯率近日大幅下跌的原因在于人民幣入SDR后的預(yù)期性反應(yīng)。加入SDR之前,央行有穩(wěn)定匯率的需要。而加入SDR之后的最近幾天,美元大幅走強(qiáng)導(dǎo)致人民幣匯率承壓,如果繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)人民幣政策,對(duì)于出口和國(guó)內(nèi)通脹都沒有益處。
劉向東預(yù)計(jì),央行政策底線短期可能在6.5,長(zhǎng)期看則會(huì)在6.7附近。
黃金錢包首席研究員肖磊對(duì)新京報(bào)記者表示,目前來看人民幣實(shí)際有效匯率還是被高估的。此前人民幣長(zhǎng)期掛靠美元,被動(dòng)地跟隨美元升值,雖然近期兌美元匯率大幅回落,但相對(duì)于其他非美元貨幣還是被高估。在加入SDR后,人民幣會(huì)逐步成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣,人民幣資產(chǎn)的吸引力會(huì)越來越高,因而監(jiān)管層會(huì)日益增加匯率的彈性,而不是完全掛靠美元,畢竟這樣做的成本也太高了。
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個(gè)人外匯收支將納入監(jiān)測(cè)
外管局昨日透露,將在2016年1月1日上線新的個(gè)人外匯業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。
據(jù)介紹,在原有對(duì)個(gè)人“結(jié)售匯”數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)之上,新系統(tǒng)又增加了個(gè)人的“外匯收支”、“現(xiàn)鈔存取”兩個(gè)方面的內(nèi)容,對(duì)個(gè)人項(xiàng)下結(jié)售匯、涉外的收支、現(xiàn)鈔的存取數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)了全口徑的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)。
在銀行方面,外管局為抑制市場(chǎng)的非理性和投機(jī)行為,在今年9月初出臺(tái)了銀行繳納遠(yuǎn)期售匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金政策。
據(jù)外管局監(jiān)測(cè),今年8月份銀行代客遠(yuǎn)期售匯簽約規(guī)模為789億美元,是1—7月份月均水平的2.9倍,而9月份和10月份該數(shù)據(jù)分別下降到176億和53億美元,下降幅度明顯較大。
外管局國(guó)際收支司副司長(zhǎng)王春英表示,遠(yuǎn)期售匯的規(guī)模前后有這么大的差異,其實(shí)也說明之前是存在一些投機(jī)交易的,也表明宏觀審慎的管理是有效的,抑制了市場(chǎng)的非理性和投機(jī)行為,市場(chǎng)正在回歸理性和趨向穩(wěn)定,這有利于防范宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
熱點(diǎn)1
“托賓稅”不會(huì)馬上推出
在匯率市場(chǎng)急速下跌、資本流動(dòng)形勢(shì)嚴(yán)峻的背景下,關(guān)于征收托賓稅的討論浮出水面。外管局相關(guān)負(fù)責(zé)人昨日表示,托賓稅符合改革方向,但目前還沒有相關(guān)的成形的政策方案。
所謂“托賓稅”,是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家James Tobin于1972年在普林斯頓大學(xué)演講時(shí)首次提出的稅種,他建議對(duì)現(xiàn)貨外匯交易征收全球統(tǒng)一的交易稅,借此減少純粹投機(jī)性交易,建議增收的稅率為0.5%。
外管局局長(zhǎng)易綱近期在《中國(guó)金融》雜志撰文稱,為防范異常跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),將深入研究推出中國(guó)版“托賓稅”(即外匯交易稅)等價(jià)格調(diào)節(jié)手段,抑制短期投機(jī)交易,繼續(xù)出招穩(wěn)定人民幣匯價(jià)。
在10月份的一場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)上,外管局相關(guān)負(fù)責(zé)人指出,正在研究制定托賓稅政策。昨日,外管局綜合司司長(zhǎng)王允貴表示,“托賓稅”從道理上是符合總體改革方向的。但目前跨境資本流動(dòng)的規(guī)模和速度在可承受范圍內(nèi),“托賓稅”也僅是作為整個(gè)政策工具箱中的研究類工具,還沒有相關(guān)的成形的政策方案。
目前,外界對(duì)于托賓稅爭(zhēng)議較大。
黃金錢包首席研究員肖磊表示,人民幣是不可自由兌換的貨幣,資本流動(dòng)方面成本一直很高,如果再加上托賓稅的話,可能會(huì)降低人民幣市場(chǎng)的吸引力。
安邦咨詢高級(jí)研究員賀軍認(rèn)為,托賓稅只是治標(biāo)之策,并不治本。目前人民幣流出、套利交易增多,根源不在稅制政策,而在市場(chǎng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的信心。
熱點(diǎn)2
不鼓勵(lì)持卡人跨境大額提現(xiàn)
在匯率持續(xù)大跌的背景下,外管局在繼續(xù)推進(jìn)外匯管理改革的同時(shí),采取多項(xiàng)舉措穩(wěn)定市場(chǎng)。在昨日的新聞發(fā)布會(huì)上,外管局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,要切實(shí)防范跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),維護(hù)國(guó)際收支基本平衡。同時(shí)表示,將繼續(xù)支持正常的銀行卡跨境旅游消費(fèi)支付,但是不鼓勵(lì)持卡人跨境大額提現(xiàn)。
2015年9月,外管局向中國(guó)銀聯(lián)發(fā)文,針對(duì)銀聯(lián)人民幣卡在境外提取現(xiàn)鈔作出規(guī)定,要求2015年10月至年底期間,每卡累計(jì)不得超過等值5萬元人民幣。自2016年起,每卡每年累計(jì)不得超過等值10萬元人民幣。中國(guó)銀聯(lián)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)新京報(bào)記者表示,該規(guī)定目的是進(jìn)一步加強(qiáng)境外反洗錢工作力度、防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
外管局監(jiān)測(cè)顯示,2015年10月,銀聯(lián)卡境外取現(xiàn)金額較今年前三季度各月均值環(huán)比下降21%。外管局昨日對(duì)此回應(yīng)稱,將繼續(xù)支持正常的銀行卡跨境旅游消費(fèi)支付,便利國(guó)際交往,境外消費(fèi)、境內(nèi)購(gòu)匯還款政策不變,但是不鼓勵(lì)持卡人跨境大額提現(xiàn)。
投資建議
持有美元不如人民幣理財(cái)
針對(duì)人民幣中間價(jià)跌至新低后,對(duì)投資者的影響。黃金錢包首席研究員肖磊認(rèn)為,雖然人民幣對(duì)美元貶值幅度較大,但相對(duì)于其他非美貨幣仍然堅(jiān)挺,因此不必過于恐慌。
股市的走勢(shì)受到上市公司基本面和注冊(cè)制等重大改革影響更大。如果國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)更加放開的話,人民幣貶值可能會(huì)導(dǎo)致部分資金流出A股。但相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家資本市場(chǎng)而言,目前A股還是相對(duì)比較封閉的。
肖磊建議,理財(cái)方面要關(guān)注中美息差的問題。美聯(lián)儲(chǔ)雖然馬上就要加息,但首次加息的幅度不會(huì)太大,可能也就0.25%,目前中國(guó)在實(shí)施利率市場(chǎng)化,國(guó)內(nèi)目前靠譜一些的銀行理財(cái)產(chǎn)品給到4%以上的并不少見,如果人民幣對(duì)美元匯率并沒有出現(xiàn)超過4%的貶值,持有美元實(shí)際上還不如持有一些好的人民幣理財(cái)品種。
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