科創(chuàng)板今起接受申請 上交所要求券商“嚴(yán)把七道關(guān)”

新京報

隨著設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制相關(guān)準(zhǔn)備工作的陸續(xù)完成，3月18日，科創(chuàng)板審核系統(tǒng)將正式運行，券商可以通過科創(chuàng)板電子申報系統(tǒng)遞交企業(yè)IPO材料。

與此同時，包括部分新三板企業(yè)，一部分專注于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的企業(yè)，紛紛宣布將申請登陸科創(chuàng)板，地方證監(jiān)局也已經(jīng)做好了企業(yè)申請登陸科創(chuàng)板的上市輔導(dǎo)備案的準(zhǔn)備工作，科創(chuàng)板大幕正式拉開。

有投資者表示，看好科創(chuàng)板投資機會，未來的偉大公司或?qū)男滦袠I(yè)中誕生，投資科創(chuàng)企業(yè)，有可能獲得超預(yù)期的回報。不過，也需要考慮投資風(fēng)險，這考驗著投資者選擇企業(yè)、行業(yè)的眼光。

　多家企業(yè)擬申請科創(chuàng)板上市

上交所科創(chuàng)板上市審核中心此前發(fā)出《關(guān)于組織科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核系統(tǒng)集中測試演練的通知》。通知指出，“3月18日起，審核系統(tǒng)將正式進入生產(chǎn)狀態(tài)，所有通過審核系統(tǒng)提交的文件將被視為正式的科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核文件。”北京證監(jiān)局近日下發(fā)通知，宣布自2019年3月18日起，開始接收北京轄區(qū)科創(chuàng)板擬上市公司輔導(dǎo)備案登記申請。

根據(jù)浙江、黑龍江、上海、山東等地證監(jiān)局近日公布的上市輔導(dǎo)企業(yè)材料，啟明醫(yī)療、新光光電、聚辰半導(dǎo)體、申聯(lián)生物醫(yī)藥和睿創(chuàng)微納等5家企業(yè)將“沖刺”科創(chuàng)板。

新三板方面，2月27日，大力電工發(fā)布公告稱，擬申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌，原因是為登陸科創(chuàng)板資本市場做準(zhǔn)備。3月4日，金達(dá)萊宣布公司董事會已審議通過《關(guān)于公司申請首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的議案》。與上述情況類似的還有江蘇北人、先臨三維。

港股方面，復(fù)旦張江成為第一家明確從港交所“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”科創(chuàng)板的企業(yè)，復(fù)旦張江3月8日發(fā)布公告稱擬發(fā)行A股并于科創(chuàng)板上市。

公開資料顯示，上述企業(yè)涉及的行業(yè)較廣，包括通信、電子制造、醫(yī)療、先進制造等。

以賽特斯為例，該公司于2008年3月成立，最初是一家外商獨資企業(yè)(有限責(zé)任)。賽特斯主攻柔性網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與通信核心技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)與銷售。業(yè)績方面，根據(jù)賽特斯披露的財報顯示，2016年至2018年前三季度，公司的營收和凈利潤增長迅速。2018年中報顯示，公司實現(xiàn)營收3.43億元，同比增長41.87%，歸母凈利潤為0.72億元，同比增長38.23%。

另一家新三板公司先臨三維，也保持了較高的業(yè)績增速。

公開資料顯示，蕭山先臨三維專注于3D掃描、3D打印裝備和材料、3D造云平臺等3D數(shù)字技術(shù)。業(yè)務(wù)營收方面，2015年至2017年營業(yè)收入同比增長率分別為64.81%、64.55%、15.86%，凈利潤增長率分別為90.40%、144.13%、8.96%。

上交所要求近百家券商“嚴(yán)把七道關(guān)”

3月16日，上交所舉行設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制會員準(zhǔn)備工作座談會，近百家會員單位主要負(fù)責(zé)人出席了此次大會。

座談會圍繞設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制準(zhǔn)備工作，通報前期工作進展情況，聽取會員單位意見建議，重點就強化會員單位責(zé)任，全面做好市場準(zhǔn)備尤其是風(fēng)險防范提出新的要求。

在科創(chuàng)板試點注冊制的背景下，券商投行的作用凸顯，以“券商跟投”制度為例，科創(chuàng)板的一大新舉措，就是保薦機構(gòu)的跟投制度，讓券商的相關(guān)子公司參與配售，以綁定其保薦承銷的科創(chuàng)板項目收益和風(fēng)險。

上交所強調(diào)，設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制是大事，大事要辦成好事，防控風(fēng)險是第一要旨。會員單位要“嚴(yán)把七道關(guān)”，包括交易權(quán)限開通關(guān)、企業(yè)選擇關(guān)、發(fā)行定價關(guān)、材料申報關(guān)、上市初期交易監(jiān)管關(guān)、系統(tǒng)安全運行關(guān)和廉潔關(guān)，按照“高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步、嚴(yán)監(jiān)管、控風(fēng)險”的基本要求，共同做好設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制各項準(zhǔn)備工作。

3月15日晚間，上交所官網(wǎng)披露，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等有關(guān)規(guī)定，上交所制定了《保薦人通過上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核系統(tǒng)辦理業(yè)務(wù)指南》，該指南主要為了規(guī)范保薦人通過上交所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核系統(tǒng)辦理業(yè)務(wù)的行為。

上述業(yè)務(wù)指南明確，科創(chuàng)板發(fā)行上市審核實行電子化審核。發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照科創(chuàng)板相關(guān)規(guī)則的要求準(zhǔn)備發(fā)行上市申請文件、辦理相關(guān)事項，并遵守指南的規(guī)定，由保薦人通過科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核系統(tǒng)(以下簡稱系統(tǒng))進行相關(guān)發(fā)行上市申請業(yè)務(wù)操作。

在上交所發(fā)審問詢方面，該指南也做了明確的規(guī)定，包括，自發(fā)行上市申請受理之日起二十個工作日內(nèi)，上交所審核機構(gòu)通過系統(tǒng)向保薦人提出首輪審核問詢。

　投資者：“看好科創(chuàng)板投資機會”

投資者程女士告訴記者：“我看好科創(chuàng)板投資機會，按照規(guī)劃，科創(chuàng)板上市企業(yè)將是面向新技術(shù)、新能源、新材料、新經(jīng)濟的科創(chuàng)企業(yè)，隨著科學(xué)技術(shù)的進步，未來的偉大公司將從這些新行業(yè)中誕生，投資這類科創(chuàng)企業(yè)，有可能獲得超預(yù)期的回報。”

談及投資風(fēng)險，程女士稱：“科創(chuàng)板投資因為涉及新的行業(yè)，而且允許尚未盈利的企業(yè)上市，所以在投資選擇上，需要更多的專業(yè)知識，需要投資者學(xué)習(xí)更多，考驗投資者選擇企業(yè)、行業(yè)的眼光。”程女士認(rèn)為，“科創(chuàng)板市場需要投資者多學(xué)習(xí)，多思考。對于專業(yè)投資機構(gòu)來說，他們未來在科創(chuàng)板的二級市場上將發(fā)揮更重要的作用。”

90后投資者黃先生稱：“我看好科創(chuàng)板投資，雖然我沒有能夠達(dá)到50萬的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，但我會通過公募基金參與科創(chuàng)板二級市場投資。” 據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已經(jīng)有40多只科創(chuàng)板方向的基金上報證監(jiān)會等待批準(zhǔn)。最新信息顯示，首批6只科創(chuàng)板基金申請材料于3月8日獲得證監(jiān)會一次書面反饋。這意味著，布局科創(chuàng)板方向的公募產(chǎn)品距離正式落地更近一步。

黃先生稱，“我會采取兩種投資策略，一種是拿出一部分積蓄購買科創(chuàng)板基金，另一種是參與未來科創(chuàng)板指數(shù)基金的定投。”黃先生認(rèn)為，按照科創(chuàng)板規(guī)則設(shè)置，在注冊制的背景下，科創(chuàng)板退市標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，這意味著，壞的公司會被退市淘汰，好的公司會留在科創(chuàng)板，不斷發(fā)展壯大，這樣看，未來科創(chuàng)板的指數(shù)型產(chǎn)品收益有望不斷走高。　黃先生稱：“參與未來科創(chuàng)板指數(shù)型投資還有一個好處，就是可以避免在單個科創(chuàng)板上市公司上踩雷，有利于分散風(fēng)險。”

　部分?jǐn)M申請科創(chuàng)板上市企業(yè)

2月27日，大力電工發(fā)布公告稱，擬申請從新三板終止掛牌，原因是為上科創(chuàng)板資本市場做準(zhǔn)備。

3月4日，金達(dá)萊宣布公司董事會已審議通過《關(guān)于公司申請首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的議案》。

3月8日，江蘇北人宣布公司股東大會已審議通過《關(guān)于<公司申請首次公開發(fā)行人民幣普通股股票(A股)并在上海證券交易所科創(chuàng)板上市>的議案》。

3月8日，港股公司復(fù)旦張江發(fā)布公告稱，擬發(fā)行A股并于科創(chuàng)板上市。

3月13日，黑龍江、杭州證監(jiān)局信息透露，新光光電、啟明醫(yī)療擬在科創(chuàng)板上市。

3月14日，塞特斯宣布公司董事會已審議通過《關(guān)于首次公開發(fā)行A股股票并在上海證券交易所科創(chuàng)板上市相關(guān)事宜的議案》。

3月14日，上海證監(jiān)局稱，聚辰半導(dǎo)體、申聯(lián)生物醫(yī)藥將擬申請上市板塊變更為科創(chuàng)板。

3月15日，先臨三維發(fā)布公告稱，擬申請在上交所科創(chuàng)板上市。（記者 王全浩）